乡下孩子水生经六叔介绍来到大上海，给黑帮老大的女人小金宝做下人。水生看到大上海的纸醉金迷，以及黑道的险恶，后来水生发现小金宝与二爷有染，可老大似乎并不知道。没多久，老大遇刺，六叔为掩护老大身亡。老大连夜带着小金宝与水生等人逃到上海周边一个小岛上，岛上只有一对母女，每日给他们送饭。老大下令，所有上岛之人都要诛杀，第一个倒霉的就是与岛上女子有染的汉子。过了好些天，二爷与三爷终于来到岛上与老爷见面，拉肚子的水生无意间听到二爷派人暗杀小金宝，匆匆跑去报信。 随从控制住二爷，水生却才发现，老大一直都在装病，而二爷与小金宝的事他更是早就知道，龟缩至此就是为了将二爷一网打尽。老大杀了二爷与小金宝，只带走水生与岛上的小姑娘，又一场轮回开始了。 故事割裂的严重，前半段纸醉金迷就是扭跟唱，后半段抒情邪恶搞深刻。